从财务角度分析，无息分期还款消费真得划算吗？

从财务角度分析，无息分期还款消费真得划算吗？

最近经常会接到一些银行信用卡中心打来的电话，内容大同小异——我是该行的优质客户，最近该行为了回馈客户，专门给我提供了几十万的授信额度，以后我再消费不用当月还款了，可以分期按月还款，不用付一分钱利息。

听起来是不是很诱人？但我没有兴趣，接到这类电话都是直接挂掉了事。

因为我知道世界上没有免费的午餐，越是免费，最后代价可能越高。

一、分期还款消费真的不用付利息吗？

分期还款消费真的不用付利息，但要付手续费。所谓的手续费也是按消费（贷款）金额的百分比计算的，说起来其实和借款利息费用是一回事，只是叫法不同。

为什么改个名，一来是为了迷惑我们，让消费者以为利息真得不用付了；二来是为了应付上面的业绩考核，这几年银行业一直在努力转型，希望能降低贷款业务利润占比，增加中间服务业务收入，问题是中间业务不是垄断业务，不要说赚钱了，不贴钱就不错了！为了解决这个问题，下面的支行想了很多办法，最常用的就是换汤不换药，把贷款利息收入换个名字，做成手续费就把问题解决了。

二、分期还款消费真的划算吗？

以某四大行的信用卡为例，一笔1.2万元的消费，分12期还款，即每个月还1000元，每期的手续费率为0.72%，听起来是不是很划算？

其实并非如此，一期就是一个月，一个月的手续费率0.72%，加在一起一年就是8.64%，现在一年期贷款基准利率4.35%，正好是正常贷款的二倍了。当然，普通人很难拿到基准利率，还会上浮一点，但近%的年化利率也不算低了。

这还没完，消费借款是分期还款的，按上面的例子，1.2万元分12期，还到最后一个月只欠银行1000元了，但费率的0.72%还要乘以1.2万计算。

也就是说我们名义上借了1.2万元的款，一年后还清。实际上因为每个月都要还款，真正占用的款只有一半而已。

1.2万元的借款，真正到手使用期达到一年的也只有6000元。

那么之前的8.64%的年化利率还要乘2，达到了17.2%！

为什么是17.2%，还可以再高一点吗？不能！因为国家明文规定，商业借款的最高利率不得超过同期银行贷款基准利率的四倍以上，一年期贷款基准利率是4.35%，乘4就是17.4%，所以不能再高，再高就是高利贷，违法了！

本来是一个很诱人的蛋糕，可以免费享用，一算下来竟然差点借了笔高利贷，仔细想来，人生真是处处都是坑呀！