信用卡分期还款的利息究竟怎么算？

信用卡分期还款的利息究竟怎么算？

万物都有价格，房子有价格，食物有价格，那钱有没有价格呢？

借东西还东西，借了邻居一斤米，还邻居一斤米就行。

借了1万元却需要还10400元，多还的钱就是利息。为什么借东西只需要还东西就行，但是借钱除了归还本金外，还需支付额外的利息呢？

如果20年前有人向你借了1万元，现在还你1万元，现在的1万元和20年前的1万元价值是不同的，显然20年前的1万元更值钱一些，是不是你觉得借钱的人在20年后归还你1万元，感觉自己很亏呢。

信用卡的分期利率（手续费）一般在0.6%-0.8%之间，但实际年化利率是7.2%吗？

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利率是什么

利率是资金借贷的价格，我们之所以要支付利息，有很多解释。

其一是人们更看重现在的消费，早花早享受，把钱借出去意味着放弃了现在的消费来换取未来的消费，如果对延时消费有一定的补偿，人们会愿意把钱储蓄起来。

其二是由利率货币市场决定，钱的供给就是货币的供给，钱的需求来源于个人和企业对资金的需求，供给方和需求方共同决定利率。

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利率的计算

（一）存款利率

下图为某银行的挂牌利率，实际银行的存款利率会在挂牌基础上浮动。

为方便比较，利率一般指年利率，利率有不同的期限，比如三个月，六个月，一年等，不同期限的存款利率不相同。

如果实际存半年，获得的利率为1.45%/2；实际存2年，获得利率为2.15%*2。

实际收益率由利率和期限决定。存款期限不同，一方面对应的存款利率不同，另一方面时间越长积累的利息也越多。

（二）实际利率

银行的存款利率是名义利率，比如一年期的存款利率为1.65%，我们较真的看，如果通货膨胀率为1%的话，这样我们获得的实际利率只有0.65%，

具体来看，100元钱存款，一年后可以取出101.65，但是物价由100元上涨到101元，取出的101.65相当于100.65，这样一来实际存款收益为0.65。

实际利率=名义利率-通货膨胀率。

一旦通货膨胀率高于存款利率，我们的实际利率其实为负数。

（三）贷款利率

下面看按天收取利息的贷款案例，从下图可以看出，贷款日利率为0.05%，如果借1万元，1天以后只需要还10005元，是不是感觉还挺少。但注意这是按天计算的，年利率实际为0.05%*365=18.25%，哪家银行的贷款利率有这么高呢？

所以比较利率首先应该转化为年化利率，再做比较。

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分期还款

看起来好像是这样

信用卡的分期利率（手续费）一般在0.6%-0.8%之间，但实际年化利率是多少呢？

假设小二借了12万元，一年分12期还款，信用卡的分期费率为0.6%，每月除了还固定本金1万元外，还需支付720的手续费（120000*0.6%），这样来说一共支付的利息为8640（720*12），一年的利率为7.2%，听起来很有道理。

但如果一年后归还全部本金，而不是每月都归还本金的话，利率又是多少呢？

信用卡分期付款每隔一个月都得归还固定本金1万元，实际占用12万元的时间并没有1年。每个月随着本金的归还，借银行的钱在不断减少，但利息仍按照初始借款本金12万元的0.6%每月固定收取，所以实际的利息远高于7.2%。

事实上

按照上述还款模式，可以看作12笔1万元的借款，分别借了1个月，2个月，3个月……12个月；

1个月后归还1万元本金，再加720元利息，一个月利率7.2%(720/10000),年利率则为86.4%；

……

12个月后归还1万本金，再加720元利息，12个月利率为7.2%，即为年利率。

借1万元的期限并不相同，但总利息却相同，转化为实际年化利率也差别很大。借1个月的利率居然高达86.4%，只有借12个月的利率才为7.2%。

那么实际利率为多少呢？

首先讲一下内含报酬率的概念。

现在的10000元，1个月后的10000元，2个月后的10000元，……12个月后的10000元价值是不同的，考虑到时间因素，未来的10000元折回到现在的价值可能少一些。

反过来想，现在的10000元存起来后，在12个月后你希望获得的钱高于10000元。

还款人每期还款的金额，如果按照一定比例折回到现在，刚好等于期初借款本金，这个比例就是实际借款成本，也就是内含报酬率。

基本原则是不同时间点的100元价值并不相同，需要进行折回到现在；期限越长，折现到现在的价值越低。excel中有计算内含报酬率的公式，输入每期现金流，可以得出分期还款的实际年化利率为13.03%，而定期付息的实际年化率为7.2%。利率有差别主要因为每期的现金流出不同，前者每期需还1万元本金，后者每期只需支付利息720元，资金占用期限不同。

分期还款的利率着实有些高呀。（想想你的余额宝收益才2%呀）